Inversión en fondos de capital privado

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    13-Aug-2015

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1. FONDOS DE CAPITAL PRIVADO 2. CRECIMIENTO POTENCIAL DE LA INDUSTRIA DE FONDOS DE CAPITAL En 2014, Colombia se mantiene en el 4 lugar entre 12 pases de Amrica Latina y el Caribe, en el ranking que elabora Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA), que mide las condiciones favorables para el desarrollo de la industria de FCP. De acuerdo con Bancldex, existen 40 fondos cerrados con un capital comprometido superior a los USD 4.300 millones, y existen otras iniciativas en proceso de conseguir aportes de capital por USD 1.388 millones. Sectores como energa, turismo, salud, forestal,agroindustriayTICs,entreotros, ofrecen oportunidades de inversin. FUENTE: BANCLDEX - DEPARTAMENTO DE FONDOS DE CAPITAL. El desarrollo de la industria de FCP en Colombia le ha permitido escalar posiciones en el ranking de LAVCA: mientras en 2006 ocup el 7 puesto, a partir de 2010 ocupa el 4 lugar. El capital comprometido de estos fondos ha registrado un crecimiento anual compuesto de 83% entre 2005 y 2013, y se perfila como alternativa de financiamiento muy importante para los empresarios colombianos. En 2012, Colombia represent el 1% del total de recursos recaudados en fondos de Private Equity & Venture Capital en Amrica Latina, y este a su vez represent el 5% a nivel global. 28% del capital comprometido est en fondos multisectoriales, 27% en fondos inmobiliarios, 19% en fondos de infraestructura y 8% en fondos del sector de petrleo y gas. CAPITAL COMPROMETIDO USD MILLONES, 2005-2013. 2006 2007 34 20082005 2009 2010 2011 2012 2013 34 1.378 34 594 1.905 2.954 3.246 3.872 4.324 3. CONDICIONES ECONMICAS FAVORABLES Inflacin controlada y por debajo de la meta. Crecimiento PIB, 2013. Tasa de inversin como porcentaje del PIB. Estabilidad macroeconmica y desempeo econmico favorable en el largo plazo. La economa colombiana creci 4,7% en 2013 y se espera que crezca 5% en 2014. Inflacin controlada y por debajo de la meta. En 2013 la inflacin cerr en 1,94%. Reduccin en la tasa de desempleo. En 2013 el promedio de la tasa de desempleo fue de 9,6%. Poblacin estimada de 47 millones en 2013 y una clase media creciente que en 2012 represent el 25% de la poblacin total. PIB per cpita superior a USD 10.000, casi dos veces ms que el registrado en el ao 2000. A diciembre de 2013, 22,5 millones de personas (71,5% de la poblacin adulta) tienen al menos un producto financiero; los usuarios de tarjetas de crdito llegaron a 6,6 millones. Tasa de inversin interna cercana al 30% (como porcentaje del PIB). 1,9% 4,7% 30% 4. DeacuerdoconLAVCA,unadelasfortalezasdeColombia es su atractivo marco regulatorio para la formacin y administracin de fondos de capital privado.. Desde 2007, la normatividad ha generado inters por los fondos de inversin y ha facilitado el impulso de la industria de fondos de capital privado. El Decreto 1242 de 2013 sustituye la normatividad anterior en relacin a la administracin y gestin de fondos de inversin. Colombia ha logrado avances en la implementacin de reformas para mejorar el entorno para los negocios. Actualmente, ocupa el puesto 43 entre 189 economas, segn el Doing Business 2014 del Banco Mundial. El pas tambin es reconocido internacionalmente por la proteccin a los inversionistas, ocupando el 6 lugar en el mundo y el 1 entre los pases de Amrica Latina, segn el Doing Business. En2012Bancldex yelFondoMultilateraldeInversiones FOMIN, del Banco Interamericano de Desarrollo, lideraron la creacin de la Asociacin Colombiana de Fondos de Capital COLCAPITAL, para fortalecer y promover el desarrollo de la industria de fondo.. En 2009 se cre el programa Bancldex Capital con el propsito de impulsar la industria de fondos de capital privado en Colombia. MARCO REGULATORIO E INSTITUCIONAL CONSOLIDADO 5. Existe una excelente oportunidad de obtener recursos de capital local de inversionistas institucionales como fondos de pensiones y empresas aseguradoras, quienes han tenido un excelente rendimiento durante los ltimos aos. En la actualidad existen 4 fondos privados de pensiones (Proteccin, Porvenir, Colfondos y Old Mutual) y alrededor de 30 firmas aseguradoras con capacidad de inversin en fondos de capital privado. En 2013, el valor de los fondos de pensiones lleg a USD 80.994 millones. El valor de los fondos ha registrado un crecimiento compuesto anual de 23% entre 2005 y 2012. En 2007, los cambios en la regulacin permitieron a los fondos de pensiones invertir en fondos de capital privado. En 2011, con la implementacin del sistema multifondos, el fondo de pensiones moderado puede invertir hasta un 5% en fondos de capital privado y hasta un 7% si es un fondo de mayor riesgo. Otrosimportantesinversionistasinstitucionalessonlosbancosdedesarrollo,corporaciones financieras y fondos multilaterales de inversin. La integracin de las bolsas de valores de Colombia, Chile y Per, se convierten en una excelente estrategia de salida para los fondos de capital privado, con mayor diversificacin para los inversionistas y acceso al mercado de capitales. Se espera lograr una mayor consolidacin del mercado con el ingreso de la Bolsa Mexicana de Valores, que avanza en los ajustes que permitirn su incorporacin. Actualmente, el MILA es el primer mercado por nmero de compaas listadas en Latinoamrica, el segundo en tamao de capitalizacin burstil y el tercero por volumen de negociacin. Y ACCESO A MERCADOS DE CAPITALES DISPONIBILIDAD DE CAPITAL LOCAL 6. MLTIPLES OPORTUNIDADES DE INVERSIN Colombia tiene una economa diversificada con posibilidades de inversin en diferentes sectores. En el pas se destacan los sectores de servicios, industria, minera, comercio y construccin. Crecientes flujos de inversin extranjera directa corroboran el buen momento del pas para atraer inversiones. En 2013, los flujos de inversin llegaron a USD 16.199 millones, lo que represent un crecimiento de 8,2% con respecto al ao anterior. El 52% se destin a sectores distintos a petrleo y minera. En Colombia existen oportunidades de inversin en pequeas y medianas empresas, en etapas de expansin y consolidacin, las cuales estn concentradas principalmente en los sectores de comercio, servicios e industria. Fuente: DANE. Segn la Asociacin Nacional de Instituciones Financieras-ANIF, el potencial de inversin en estas empresas est dado por la disponibilidad de mano de obra y aporte al crecimiento. Junto con las microempresas concentran el 81% de la fuerza laboral y aportan en promedio el 40% del PIB. *Clculos realizados sobre el valor agregado. DISTRIBUCIN PIB SECTORIAL 2013 PIB: USD 378.125 MILLONES*3,7% 7. Es la plataforma de inversin en pequeas y medianas empresas de Abraaj Capital Group. El portafolio incluye los fondos Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America Fund I LP y Aureos Latin America Fund II LP, que buscan la apreciacin del capital a largo plazo mediante la inversin en compaas en varios sectores. Fondo de capital privado enfocado en la categora de activos hoteleros. El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Brilla Colombia, el cual cuenta con recursos provenientes de fondos de pensiones e instituciones locales. El objetivo del fondo es invertir en activos hoteleros de lujo frente al mar en el Caribe colombiano. Compaa dedicada a la gestin profesional de activos reales y fondos de inversin de capital privado. El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia est enfocado a realizar inversiones de infraestructura en los sectores de energa, transporte y servicios pblicos. IMPORTANTES FONDOS DE CAPITAL HAN ESCOGIDO A COLOMBIA COMO DESTINO DE SU INVERSIN AUREOS CAPITAL: BROOKFIELD: BRILLA GROUP:

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