Trabajo de Gerencia Financiera

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    05-Aug-2015

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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ESCUELA DE CONTABILIDAD

TEMA: ANALISIS DE FLUJO DE EFECTIVO PARA LA TOMA DE DECICIONES EN PLAZA VEA CURSO: GERENCIA FINANCIERA DOCENTE: DBA. JENRY HIDALGO LAMA INTEGRANTES: BARRS CHVEZ, CINTHIA CACRES VERGARA, ALEX PEDRO CALVANAPN; ALDO ROMERO DE LA CRUZ, ABIGAIL SALINAS HERRERA; KEVIN CICLO: VI

2012-I

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INTRODUCCIN.

Por medio de este trabajo se conocer la importancia que merece el Estado de Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su actividad. La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayora de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operacin, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio. En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversin en valores negociables. Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente la funcin y metodologa del flujo de efectivo dentro de la Empresa.

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RESUMEN Como parte complementaria al anlisis del proyecto, se presenta en este captulo el anlisis del Estado de flujo de efectivo del periodo 2010-2011, proyecto que muestra los ingresos as como egresos a lo largo del periodo de las operaciones de la empresa Supermercados Peruanos (PLAZA VEA).La informacin obtenida de los estados financieros es demasiado importante para las organizaciones, el Estado de Flujos de Efectivo ayuda en la planeacin y en la generacin de presupuestos (Flujo de caja), sin dejar a un lado la medicin que se puede hacer para cumplir los compromisos adquiridos a corto plazo. Para cumplir con el objetivo general, que consiste en Investigar de qu manera el anlisis del estado de flujo de efectivo beneficiar mejor toma de decisiones, hemos aplicado las razones de los Estados de Flujo de Efectivo logrando informacin clara sobre la variacin que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades del mismo. Al comparar el Estado de Flujos de Efectivo por la actividad de operacin, en el ao 2011 el efectivo descendi a s/. 41,239.00 contra los s/. 158,012.00 registrados en el 2010, en consecuencia del pago a proveedores de bienes y servicios, pago a los empleados, intereses y rendimientos. En las actividades de Inversin la compra de activos fijos en el 2011 fueron de s/. 181,931.00 en comparacin del 2010 que resulto en un monto de s/. 168,962.00, tambin en la compra de instrumentos financieros (bonos) por s/. 55,780.00. Y en las actividades de financiamiento durante el 2011, la empresa realizo la amortizacin de prstamos por s/. 411,401.00 del prstamo obtenido en el mismo periodo por s/.654,919.00 a largo plazo. Siendo las actividades de operacin y financiamiento las principales fuentes generadoras de solvencia y liquidez de la empresa, ubicamos a esta en dos fases, una la de crecimiento por la que obtenemos flujos positivos por actividades de operacin, no obstante siempre necesita de financiamiento externo o interno para sufragar las necesidades de inversin, y por otro lado el estado de madurez de la empresa que es el mejor estado en el que esta se puede presentar, pues est en la capacidad suficiente de generar flujos de efectivo positivos, provenientes de las actividades de operacin, para retribuir a los dueos del capital, pagar deudas, adems de realizar inversiones, ya sea en activos fijos o en otras empresas. Teniendo la base informativa del Estado de Flujos de efectivo y el anlisis del mismo, vemos que existe un excedente de Efectivo y la mejor decisin consistira en reinvertirlo en las actividades de operacin (corto plazo).

Concluyendo as que la empresa Comercial Sper Mercados Plaza Vea, para lograr una gestin eficiente, debe implementar una oficina contable de manera independiente por cada sucursal, y estas oficinas elaborar un informe mas continuo sobre el Estado de Flujos de Efectivo, trayendo como consecuencia decisiones oportunas de parte de la gerencia, la cual deber basarse en estos estados para presentar informacin pertinente y concisa relativa a los recursos y desembolsos de efectivo de laempresa.

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NDICE. CAPITULO I 1. DATOS GENERALES 1.1. Informacin del Sector Industrial. 1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. 1.1.1.1 1.1.1.2 1.1.1.3 1.1.2. Entorno 1.1.2.1. Principales competidores. 1.1.2.2. Principales Proveedores. 1.1.2.3. Mercado 1.1.2.4. Clientes 1.1.2.5. Entorno econmico (ndices estadsticos). 1.2. Descripcin General de la Empresa. 1.2.1. Breve descripcin general de la Empresa. 1.2.2. Organizacin de la Empresa (Organigrama). 1.2.3. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin. 1.3. Proceso Productivo 1.3.1. Principales productos o servicios. (ndices de Produccin). 1.3.2. Materia prima que utiliza, (ndices de consumo). 2. EJECUCIN DEL TRABAJO DE APLICACION. 2.1. Actividades principales desarrolladas durante el trabajo de Investigacin. 2.2. Sugerencias y Recomendaciones. CAPITULO II TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACION Marco Referencial o o Anexos. Marco Terico. Antecedentes. 17 17 18 19 21 27 27 28 29 17 16 16 14 14 15 15 15 Misin de la empresa Visin de la empresa Anlisis FODA de la empresa Pgina 5 5 5 7 7 8 9 9 10 10 11 12 13 13

Definicin de Los problema a investigar. Objetivos: General / Especficos. Desarrollo Resultados y Anlisis. Conclusiones. Recomendaciones

Referencias Bibliogrficas.

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1. DATOS GENERALES. 1.1. Informacin del Sector Comercial 1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. Hoy en da, el sector de supermercados en nuestro pas se ha ido expandiendo notoriamente tanto en trminos de nmero de tiendas (de 57 a 128 entre 2001 y 2009) como de superficie (de 168,000 a 400,000 m2 en el mismo periodo). Una situacin similar se percibe en el caso de las tiendas por departamento, en donde el ao pasado se lleg a 33 locales en el pas. A pesar de esto, la penetracin de supermercados es todava muy baja en Lima donde apenas llega al 30%, bastante lejos de pases como Estados Unidos donde alcanza el 80%, Chile con el 62% y Argentina con el 25%. Actualmente existen solo las tres cadenas ms importantes de supermercados que han creado ms de 21,000 empleos directos. Supermercados Peruanos S.A, con sus marcas (Plaza vea, Vivanda y Mass), Grupo de Supermercado Wong Hipermercados tottus Hasta 1992 , dichos supermercados tenan como su pblico objetivo principal los segmentos de altos ingresos que normalmente tenan su residencia fijada en distritos con una oferta comercial bastante dinmica y diversa como Miraflores, San Borja, San Isidro, Surco y La Molina, la cual se ha Modificado actualmente y ahora los supermercados han fijado su atencin a la clase media, puesto que en la ltima dcada ha alcanzado los 3.7 millones de personas en Lima, lo cual fue un golpe muy duro para los negocio de bodegas, las panaderas y los puestos de mercado ya que experimentaran retos importantes En el caso de las bodegas, en los ltimos nueve aos, si bien siguieron apareciendo especialmente en zonas perifricas de Lima, donde el ritmo de creacin de bodegas fue tres veces el existente, su mortalidad, sin embargo, es una de las ms altas, entre las 25 principales actividades econmicas. Datos estadsticos detallan que solo cuatro de cada diez bodegas que se crean superan la barrera de los tres aos, mientras que el 60% desaparece. Y no solo ocurre con las bodegas,

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pues las panaderas (y las carretillas de pan) estn siendo claramente arrinconadas en las zonas de influencia de supermercados. Por ejemplo, en los ltimos nueve aos, el nmero de panaderas en San Isidro, Miraflores y San Borja se ha reducido en 21%. Otro punto adicional que no debemos dejar de ignorar es que los puestos de mercado han sido los ms golpeados por la expansin de los supermercados puesto que han desaparecido 3,094 puestos minoristas de venta al pblico, en los ltimos nueve aos, predominantemente en los distritos que estn dentro del mbito de alcance de los supermercados. Es Por ello que estos negocios para no ser reducidos totalmente deben de establecer alianzas con grandes proveedores/clientes, con los mismos supermercados o con otros pequeos negocios para alcanzar economas de escala, surtir su oferta o simplemente compartir espacios. En el caso de Las bodegas deben mantener el tamao actual y ubicarse en nichos con altos niveles de especializacin. Por ejemplo, en formatos de negocios focalizados en la venta de productos orgnicos, regionales o gourmet. En conclusin podemos decir que los supermercados han tenido un impacto en la estructura fsica distrital y en la composicin de la oferta productiva, comercial y de servicios de Lima Metropolitana. En este contexto, los pequeos negocios existentes o los nuevos que quieran introducirse requieren de un realineamiento o diseo estratgico para participar del mercado. 1.1.1.4 Misin de la empresa Ser lder en la comercializacin de productos de consumo, satisfacindolas necesidades de sus clientes por encima de sus expectativas, brindndoles productos de calidad y con excelencia en el servicio. 1.1.1.5 Visin de la empresa Ser la primera opcin de compra de todos los peruanos siendo lderes a nivel nacional basndose en sus pilares tanto de calidad como de precios bajos con la ms alta calidad en atencin al cliente. 1.1.1.6 Valores de la empresa Ser Honesto Ser cuidadoso y Ordenado Ser servicial Ser muy trabajador Ser creativo e innovador

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Ser un buen miembro del equipo 1.1.1.7 Objetivos de la empresa Que el personal este en sintona, con vocacin de servicio y con propsitos de exceder expectativas del cliente. Ser la solucin diaria y semanal preferida por los consumidores. Estar siempre a la Vanguardia; siempre estar en campaas promocionales. Buena Infraestructura, Comodidad, Seguridad, y centros de esparcimiento en nuestras instalaciones. Mantener precios competitivos. Ofrecer un catlogo de productos didcticos en la Web. Acaparar nuevos nichos de mercado. 1.1.1.8 Anlisis FODA de la empresa FORTALEZAS La mxima Calidad, Plaza Vea tiene la certificacin ISO: 9001 a la calidad del supermercado. Precios bajos. Variedad de promociones. Variedad de productos en un solo lugar. Tarjeta y disponibilidad de acceso al crdito. Crecimiento econmico continuo que impulsa el consumo y el mayor acceso al crdito por parte de la poblacin. Ampliar su gama de productos. Incrementar la popularidad del supermercado. Expansin en el nmero de locales hacia zonas desatendidas para aprovechar el crecimiento de la demanda interna. DEBILIDADES Falta de canales de distribucin. Poca capacitacin en el servicio al cliente. Inexistente participacin en el mercado electrnico. Falta de informacin a travs de la web.

OPORTUNIDADES -

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AMENAZAS Aparicin de nuevos competidores que adopten el mismo sistema de ventas Aparicin de nuevos supermercados de dueos extranjeros. Desaceleracin del crecimiento econmico. Perdida de clientela a causa del mal funcionamiento del sistema. Centros comerciales con alternativas de hipermercados, comidas y entretenimiento. 1.1.2. Entorno 1.1.2.1. Principales competidores. Los principales competidores de Supermercados Peruanos son: la cadena de supermercados Wong y Metro, de propiedad de Cencosud. Opera bajo 3 formatos: Wong, Metro, y ECO. Por otro lado, Hipermercados Tottus opera solamente con dicha marca. GRUPO WONG CORPORACIN WONG Es el grupo orientado a la venta directa al consumidor ms grande del Per con presencia en Lima y Trujillo. Posee 48 tiendas entre sus cuatro formatos: Wong, Metro, Eco Almacenes, y American Outlet. Los supermercados Wong son la competencia principal de Plaza Vea Sper y Vivanda. Por otro lado, Hipermercados Metro, que se inauguraron en el ao 1992 con un formato hasta entonces nunca visto, ofrece presentaciones de productos mucho ms amplias y a precios ms econmicos. Este formato compite con el formato Plaza Vea. American Outlet fue creado con la finalidad de ofrecer productos de las mejores marcas a nivel mundial, pero con una reduccin del precio original hasta del 70%. El Grupo E.Wong inaugur American Outlet, tienda de descuento ubicada en el Centro Comercial Plaza Camacho. Es importante destacar que el Grupo Wong no tiene competencia en este rubro con Supermercados Peruanos, debido a que estos ltimos no cuentan con tiendas de este formato. Estrategia agresiva de expansin geogrfica por parte de la competencia.

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HIPERMERCADOS TOTTUS Es una empresa constituida en Per en el ao 2002; nace como consecuencia de la expansin de la empresa Saga Falabella, al incursionar en el rubro de Hipermercados a travs de HIPERMERCADOS TOTTUS. En diciembre de ese mismo ao. Por otro lado, el ao pasado, determin implementar su crecimiento a travs de un plan bastante ambicioso que incluye varias provincias del pas. De este modo, TOTTUS, en poco tiempo y con un nmero pequeo de tiendas, ha logrado acceder y obtener una posicin altamente competitiva teniendo actualmente un 14% de participacin en el mercado. Cada tienda de Tottus es de 10 12 mil m2 a diferencia de las tiendas de Supermercados Peruanos, cuyas tiendas son de 4 6 mil m2. 1.1.2.2. Principales Proveedores. 1.1.2.3. Mercado El mercado peruano de productos de consumo masivo se caracteriza por la baja penetracin de negocios formales en la venta de productos al menudeo (retail), al participar actualmente solo con aproximadamente 15% de las ventas totales, mientras que el saldo corresponde a ventas en mercados abiertos (mercados vecinales) y a pequeas tiendas comerciales (bodegas). Al considerar solo la ciudad de Lima, el ndice de penetracin de los autoservicios es de alrededor de 30%,nivel inferior al correspondiente a las principales ciudades capitales de pases latinoamericanos (donde algunas estn por encima del 70%), a lo que se suma la concentracin del negocio en la ciudad de Lima, con baja presencia de autoservicios en otras ciudades del pas, dadas las arraigadas costumbres de la poblacin y las caractersticas locales del comercio minorista. COMERCIAL FERIN S.A PROYECTOS AGROPECUARIOS S.A.C AGRIGERDEL S.A.C CORPORACION AGROMIA E.I.R.L COMERCIAL TORO MATA S.R.L AGRICOLA PALACIOS E.I.R.L DISTRIB.DE AVES S.C.R.L INVERSIONES DEL NORTE S.A EL AGRICULTOR S.R.L

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Las principales cadenas de autoservicios que operan en el Per han ejecutado importantes planes de expansin en los ltimos tres aos, principalmente en zonas desatendidas por este tipo de negocio pero de alto potencial comercial, incluyendo el ingreso a las principales ciudades del interior del pas. Esto se ha re...