Ppt Estado de Flujo de Efectivo

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    19-Dec-2015

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estados de flujo de efectivo

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOINTEGRANTESReyes del Aguila NuriaBaltodano Cama Ian JairEstado de Flujo de EfectivoNace de los dos ltimos Estados de Situacin Financiera y del ltimo Estado del Estado de Resultado. indica la cantidad de fondos que la empresa utiliz el ltimo periodo, as como tambin las fuentes de financiamiento de donde obtuvieron los recursos, igualmente nos indica donde fueron utilizados. El Estado permite comprender mejor los flujos operativos, de inversin y financieros de la empresa, y los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus valores negociables durante el periodo.OBJETIVOSevaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicinClasificar los flujos de fondos del periodo en actividades de operacin, inversin y financiacinProyectar las necesidades de la empresa y cumplir con los objetivosIMPORTANCIABrinda informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en:Activos netos;Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y oportunidades que pudiesen presentarse.til para evaluar la habilidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.BENEFICIOMostrar que las ganancias estn siendo realizadas (por ejemplo: que las cuentas por cobrar comerciales estn siendo efectivamente cobradas).Capacidad de la empresa para pagar dividendos a los accionistas.Capacidad para financiar prximas inversiones (las cuales generarn ms efectivo).ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEstado de Flujos de EfectivoOperacinFinanciamientoInversinPrincipal ingresos ordinarios de la entidad y otras actividades que no son de inversin o financiamiento.Adquisiciones y bajas de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en efectivo equivalente.Actividades que resultan en cambios en tamao y composicin del patrimonio y prstamos obtenidos y pagados por la Entidad.EJEMPLO DE LOS ELEMENTOS1)ACTIVIDADES DE OPERACIN: Derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad . Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancas , los pagos de servicios pblicos, nmina, impuestos, etc. 2)ACTIVIDADES DE INVERSIN : Ejemplos:-pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo-activos intangibles y otros activos a largo plazo-cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.3) ACTIVIDADES DE FINANCIACIN: Ejemplos :- cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital.- pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidadACTIVIDADES DE OPERACIN:Cobro de cliente: V (+/-)VCxCCompra: CV(+/-)VEPago a proveedores: C(+/-)VCxPGatos operativos: GO(+/-)VCxPPago de impuestosV : ventasVCxC: Variacin de cuentas por cobrarCV : Coto de ventaVE : Variacin de exitenciasC : ComprasVCxP: Variacin de cuentas por pagarGO : Gasto operativoMETODOSMtodo DirectoMtodo IndirectoEl Mtodo Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operacin, de Inversin y de Financiamiento.Presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.ESTRUCTURA BASICA Actividades de operacin(+/-) Actividades de inversin(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento(+/-) Actividades de financiamiento(=) Incremento o disminucin neto de efectivo(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflacin(+/-) Efectivo al principio del periodo(=) Efectivo al final del periodo4 PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL EFECTIVOEJEMPLO 1ESTADO DE SITUACION FINANCIERA LA MARINERA S.A20102009Diferencia20102009DiferenciaACTIVOPASIVOActivo No Corriente48.75252.966Patrimonio Neto89.85885.999Inmovilizado Intangible138170-32Capital Social3.4203.4200Inmovilizado Material46.58951.010-4.421Prima de Emisin3.6573.6570InversionesInmobiliarias4310431Reservas72.46466.2976.167Inversiones Financieras a L/P1.5941.786-192Acciones Propias-412-42311Activo Corriente76.37077.713Resultado delEjercicio6.3168.305-1.989Existencias50.93251.114-182Dividendo a Cta (*)-1.069-1.0690Clientes25.15026.510-1.360Subvenciones5.4825.812-330Bancos28889199Pasivo No Corriente13.29915.5280Total Activo125.122130.679Provisiones a L /P2.5071.837670Deudas a L/P10.79213.691-2.899Pasivo Corriente21.96529.1520(*) El pago de dividendos para ambos aosProveedores15.61412.6013.013se realizan en el 2010Deudas Ent. Crdito4.85215.122-10.270Deudas con Empresa Grupo1.4991.42970Total Pasivo125.122130.67901.-La Empresa La Marinera S.A. presenta los balances de los aos 2009 y 2010, as como de la cuenta de resultados del 2010.11ESTADO DE RESULTADOS2010Ventas43.181Costes de las ventas-27.191Amortizacin-5.100Resultados por enajenaciones-824Bajas Instr. Financieros-920BAIT9.146Resultado Financiero (**)-394BAT8.752Impuestos-2.436Beneficio Neto6.316(**) Esta partida se compone de:Ingresos Financieros376Gastos Financieros-770Estado de Flujo de Efectivo20101.-Resultado delEjercicioAntes deImpuestos8.7522.-Ajustes del Resultado7.908a)Amortizacin5.100b)Variacin de Provisiones670c) Resultados por baja Inmovilizado824d)Baja Instrumentos Financieros920e)Gastos Financieros3943.- Cambios Capital Corriente4.555a) Existencias182b)Deudas y otrascuentasa cobrar1.360c)Acreedores ycuentasa pagar3.0134.- Otros flujos de efectivo deactividadesexplotacin-2.830a)Pago de intereses (-)-770c)Cobro intereses (+)376d) Pagos porImpuestos/ beneficio-2.436A.-FLUJOS EFECTIVO ACT. EXPLOTACIN (1+2+3+4)18.385B- FLUJOS EFECTIVOSACTIVIDADESINVERSION-2.9769.-Cobros o pagos por instrumentos de patrimonio11a)Amortizacin instrumentos patrimonio1110.- Cobros y pagos instrumentos pasivo financiero-13.08311.- Pagos por dividendos-2.138C- FLUJOS EFECTIVOSACTIVIDADESFINANCIACION (9+10+11)-15.210Aumento o disminucin efectivo (A+B+C)199