Modelo de Evalución Financiera CAMEL

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    09-Feb-2016

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<ul><li><p>UUNNIIVVEERRSSIIDDAAD D AAUUTTNNOOMMAA GAGABRBRIIEEL L RREENN MMOROREENNOO </p><p>ESCUELA DE POSTGRADO FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y FINANCIERAS </p><p>UNIDAD FACULTATIVA DE POSTGRADO </p><p>MAESTRA EN FINANZAS CORPORATIVAS </p><p>SISTEMA DE EVALUACIN FINANCIERA CAMEL Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia </p><p>MONOGRAFA PARA OPTAR AL GRADO ACADMICO DE ESPECIALISTA </p><p>AUTOR: Lic. Oscar Nogales Roca </p><p>Santa Cruz, agosto de 2003 </p></li><li><p>Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M. </p><p>Unidad Facultativa de Post-Grado 2 </p><p> NDI CE CONT ENI DO Pgina </p><p> Seccin I I NT R ODUCCI N 3 Seccin I I PLANT EAMI ENT O DEL PR OBLEMA 4 </p><p> 1 Objetivos 4 2 Preguntas de I nvestigacin 4 3 Justificacin 5 Seccin I I I MAR CO CONCEPT UAL 7 </p><p> 1 El Sistema Financiero 5 1.1 Supervisin y Regulacin Bancaria 9 1.2 Banco Central de Bolivia 10 1.3 Superintendencia de Bancos y Entidades </p><p>Financieras 11 </p><p> 1.4 Bancos Comerciales 12 2 Riesgos en Banca 17 </p><p>Seccin I V S I ST EMA DE EVALUACI N FI NANCI ER A CAMEL 22 </p><p> 1 I ntroduccin al Modelo CAMEL 22 2 Etapas a seguir en la aplicacin del Modelo </p><p>CAMEL 25 </p><p> 2.1 Definicin de I ndicadores y Ponderacin 26 2.1.1 Componentes del Modelo CAMEL 27 El Capital 27 Los Activos 29 La Administracin 31 La Rentabilidad 32 La Liquidez 35 2.2 Clculo de I ndicadores para el sector 36 2.3 Determinacin de Rangos 37 2.4 Asignacin de puntaje 41 2.5 Ranking de Bancos 42 </p><p>Seccin V CONSI DER ACI N DE VAR I ABLES MACR O Y MI CR O ECONMI CAS 43 </p><p>Seccin VI CONCLUSI ONES Y R ECOMENDACI ONES 46 </p><p>Seccin VI I BI BL I OGR AF A </p><p>Apndice I Aplicacin del Modelo CAMEL al sistema bancar io de Bolivia, Gest in 2002. </p><p>Apndice I I Consideraciones T cnicas </p></li><li><p>Sistema de Evaluacin Financiera CAMEL U.A.G.R.M. </p><p>Facultad de Ciencias Econmicas y Financieras 3 </p><p>SISTEMA DE EVALUACIN FINANCIERA CAMEL </p><p>Gua metodolgica para su aplicacin en Bolivia </p><p>I. INTRODUCCIN. </p><p>Un amplio conocimiento del sistema financiero nacional, requiere </p><p>conocer, manejar y aplicar un conjunto de herramientas financieras. </p><p>Estas no siempre forman parte de los programas de formacin </p><p>profesional que, fundamentalmente, estn centrados en conceptos y </p><p>principios de aplicacin general. </p><p>La escasez de bibliografa enfocada a la administracin bancaria motiv </p><p>la realizacin del presente trabajo; que de manera general, describe el </p><p>funcionamiento del sistema bancario y, especficamente, trata la </p><p>evaluacin del desempeo de las instituciones mediante la metodologa </p><p>CAMEL. </p><p>En este documento, se realiza una descripcin del mtodo y sus </p><p>utilidades, centrndose la parte principal en el procedimiento para </p><p>integrar las variables: Capital, Activos, Manejo Administrativo, Estado </p><p>de Ganancias y Liquidez; con el fin de obtener una calificacin que </p><p>muestra la salud de las instituciones o sus potenciales problemas. </p><p>De igual manera, se generalizan frmulas matemticas, requeridas para </p><p>la aplicacin del modelo, contextualizadas a travs de un conjunto de </p><p>aspectos econmicos que se enumeran. Finalmente se obtienen </p><p>conclusiones y se hacen recomendaciones para que cualquier persona </p><p>con conocimientos bsicos de finanzas pueda aplicar este sistema de </p><p>evaluacin financiera. </p></li><li><p>Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M. </p><p>Unidad Facultativa de Post-Grado 4 </p><p>II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. </p><p>1. OBJETIVOS. </p><p>1.1. OBJETIVO GENERAL. </p><p>Elaborar una gua metodolgica del sistema de evaluacin financiera </p><p>CAMEL, para su aplicacin en Bolivia, considerando las etapas que </p><p>facilitan y optimizan sus resultados. </p><p>1.2. OBJETIVOS ESPECFICOS. </p><p> Definir las etapas a seguir en la elaboracin del CAMEL. </p><p> Describir las variables e indicadores utilizados para evaluar los </p><p>Bancos del sistema financiero boliviano. </p><p> Explicar los mtodos matemticos empleados para el tratamiento </p><p>de las variables y sus diferentes formas de calificacin. </p><p> Enunciar un conjunto de variables micro y macroeconmicas, a </p><p>considerar en la interpretacin de calificaciones obtenidas. </p><p>2. PREGUNTAS DE INVESTIGACIN. </p><p> Existen dificultades para la aplicacin del sistema del CAMEL en </p><p>Bolivia? </p></li><li><p>Sistema de Evaluacin Financiera CAMEL U.A.G.R.M. </p><p>Facultad de Ciencias Econmicas y Financieras 5 </p><p> Qu indicadores son relevantes para evaluar el desempeo de los </p><p>bancos en Bolivia? </p><p> Existen mtodos estadsticos que optimicen el uso del CAMEL </p><p>como herramienta de evaluacin? </p><p> Qu otros usos puede tener el sistema CAMEL? </p><p>3. JUSTIFICACIN. </p><p>3.1. Relevancia Social. </p><p>Pocas actividades econmicas han experimentado cambios tan </p><p>profundos durante los ltimos aos, como el sector bancario. En </p><p>Bolivia, este proceso de transformacin se inicio luego de amargas </p><p>experiencias de crisis bancarias, y afecta tanto al marco legal regulador </p><p>del sistema, como a la actitud de familias y empresas ante la </p><p>intermediacin financiera. </p><p>La existencia de crisis financieras ha planteado la necesidad de crear </p><p>mtodos de monitoreo, permitiendo que las seales de stas sean </p><p>captadas con mayor precisin. Es esta la razn que ha motivado a los </p><p>pases, en conjunto con las autoridades monetarias y las firmas </p><p>privadas, a desarrollar y reforzar procesos de supervisin bancaria que </p><p>ayuden a la prevencin de dichos fenmenos. Recientemente ha </p><p>cobrado gran importancia el seguimiento de indicadores de instituciones </p><p>financieras individuales, ya que de ellas se obtiene una visin ms </p><p>detallada de la salud del sector. Dentro de esta categora se ubica el </p><p>modelo CAMEL. </p></li><li><p>Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M. </p><p>Unidad Facultativa de Post-Grado 6 </p><p>Esta metodologa, de carcter microeconmico, es aplicable para todo </p><p>tipo de instituciones financieras; pero por ser considerados los bancos </p><p>comerciales privados los ms representativos, el proyecto se concentra </p><p>en su monitoreo y evaluacin a travs de las variables principales. </p><p>La Banca, por su naturaleza, conlleva la toma de un amplio conjunto de </p><p>riesgos. El CAMEL, como herramienta supervisora, permite detectar las </p><p>reas de riesgo para tomar oportunamente las medidas correctivas. La </p><p>meta principal de sus ratios es proteger la solvencia de la institucin y </p><p>brindar seguridad a los recursos de los depositantes. </p><p>3.2. Conveniencia </p><p>La Universidad, como centro de ciencia, debe buscar en forma </p><p>permanente la pertinencia social. Esto implica que debe responder a las </p><p>demandas sociales, estudiando los problemas clave y dominando la </p><p>informacin clave, para recrear los paradigmas, modelos y sistemas que </p><p>den lugar a la optimizacin de los escasos recursos que administran los </p><p>agentes econmicos, entre estos los recursos financieros. Por ello, esta </p><p>gua pretende ayudar al mejoramiento para su aplicacin en Bolivia de </p><p>un mtodo existente. </p><p>Un modelo de evaluacin financiera que considere parmetros </p><p>nacionales constituye un aporte a profesionales y estudiantes que </p><p>buscan mayor certeza en un contexto de incertidumbre. Este trabajo </p><p>permitir contar con una herramienta, susceptible de ser mejorada y </p><p>adaptada, para realizar anlisis y evaluaciones peridicas de los bancos </p><p>del sistema financiero nacional. </p></li><li><p>Sistema de Evaluacin Financiera CAMEL U.A.G.R.M. </p><p>Facultad de Ciencias Econmicas y Financieras 7 </p><p>Adems, se satisface una sentida necesidad, al no existir en nuestro </p><p>medio documentos publicados que permitan el aprendizaje completo de </p><p>la metodologa CAMEL. </p><p>III. MARCO CONCEPTUAL </p><p>1. EL SISTEMA FINANCIERO </p><p>El Sistema Financiero abarca: las instituciones financieras, los </p><p>instrumentos financieros y los mercados financieros. Todos los cuales </p><p>interactan bajo normas o reglas establecidas por organismos </p><p>reguladores especializados. </p><p>Las instituciones financieras se especializan en la canalizacin del </p><p>ahorro financiero hacia las empresas que desean realizar inversiones </p><p>reales, aunque tambin pueden suministrar fondos a instituciones </p><p>gubernamentales. Este proceso, denominado intermediacin financiera, </p><p>viene acompaado de una transformacin de la estructura de los </p><p>vencimientos de los activos financieros. Los prestatarios obtienen </p><p>acceso a los excedentes, que los ahorradores han depositado en el </p><p>sistema financiero, a travs de una variedad de instrumentos de crdito, </p><p>como las acciones, los bonos, los pagars comerciales, las hipotecas, </p><p>fondos mutuos de inversin y otros. </p><p>El sistema financiero segn el Fondo Monetario Internacional1 se </p><p>compone del sistema bancario y las instituciones financieras no </p><p>bancarias, como las compaas de seguros, los fondos mutuos de </p><p>inversin, los fondos de pensiones, etc. Adems, existe un tercer </p><p>1 CROCE, ENZO et. al. (2002) Programacin Financiera Instituto del FMI, Washington D.C. </p></li><li><p>Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M. </p><p>Unidad Facultativa de Post-Grado 8 </p><p>sector, el sector financiero no organizado, que tiene su importancia. El </p><p>sistema bancario, que se compone por: las autoridades monetarias, los </p><p>Bancos Creadores de Dinero (BCD) y las otras instituciones bancarias2 </p><p>(OIB), crea los medios de pago de una economa, incluidos el circulante </p><p>y los depsitos bancarios. En las Estadsticas Financieras </p><p>Internacionales, un marco ampliamente aceptado de clasificacin de las </p><p>estadsticas financieras, los datos monetarios se presentan en tres </p><p>niveles. El primer nivel contiene los balances independientes de las </p><p>autoridades monetarias y los BCD. En el segundo nivel se consolidan </p><p>los datos correspondientes a las autoridades monetarias y los BCD en el </p><p>panorama monetario. Por ltimo, en el tercer nivel se consolidan el </p><p>panorama monetario y los balances de las OIB en el panorama bancario, </p><p>que ofrece un indicador estadstico del dinero y el crdito en la </p><p>economa. </p><p>Los instrumentos financieros, que se transan en los mercados </p><p>financieros, estn constituidos por los activos financieros que pueden </p><p>ser directos (bsicamente crditos bancarios) e indirectos (bsicamente </p><p>valores), segn la forma de intermediacin a que se vinculan. Para </p><p>entender las diferentes formas de intermediacin, tmese el caso muy </p><p>comn de las empresas que necesitan financiar sus proyectos o </p><p>actividades; tienen dos vas para hacerlo: una a travs del crdito </p><p>comercial o bancario (intermediacin indirecta), y la otra a travs del </p><p>mercado de valores (intermediacin directa). </p><p>2 En Bolivia: las Cooperativas de Ahorro y Crdito abiertas, los Fondos Financieros Privados y Las </p><p>Mutuales. </p></li><li><p>Sistema de Evaluacin Financiera CAMEL U.A.G.R.M. </p><p>Facultad de Ciencias Econmicas y Financieras 9 </p><p>Los mercados financieros son aquellos donde se transan activos </p><p>financieros. Estos activos comprenden obligaciones y derechos de </p><p>naturaleza financiera. </p><p>El mercado de activos financieros surge y se desarrolla debido a que el </p><p>capital es un bien escaso que no se encuentra en posesin o al alcance </p><p>de todos. La carencia del capital necesario para realizar las actividades </p><p>normales o las planificadas es la premisa esencial para la existencia de </p><p>este mercado. </p><p>El presente trabajo se centra en el sistema bancario, resaltando su </p><p>importancia por tres razones. Primero, el anlisis emprico indica que </p><p>los pasivos monetarios del sector bancario afectan significativamente al </p><p>gasto agregado de una economa y, por consiguiente, influyen sobre los </p><p>objetivos finales de la poltica econmica -el crecimiento, la inflacin y </p><p>la balanza de pagos. Segundo, los datos sobre el sector bancario suelen </p><p>estar disponibles rpidamente, incluso en economas desarrolladas y en </p><p>transicin. Tercero, en los pases como Bolivia, en que los mercados de </p><p>capitales no estn bien desarrollados, el grueso de los activos y pasivos </p><p>financieros de la economa comnmente est en manos del sistema </p><p>bancario, auque como se observ, el sector financiero no organizado </p><p>tambin puede desempear una funcin importante en la </p><p>intermediacin financiera. </p><p>1.1. SUPERVISIN Y REGULACIN BANCARIA </p><p>La regulacin y supervisin en el terreno econmico y financiero, forman </p><p>parte importante de la Gobernabilidad, definida como la capacidad de </p><p>administrar una sociedad manteniendo equilibrios de los diferentes </p><p>factores de poder, dentro de principios de justicia y equidad. </p></li><li><p>Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M. </p><p>Unidad Facultativa de Post-Grado 10 </p><p>Debido a las atribuciones conferidas por ley, las entidades de regulacin </p><p>y supervisin realizan acciones que antes eran privativas de los </p><p>Ministerios del Poder Ejecutivo y estn protegidas de presiones polticas </p><p>por ser instrumentos institucionalizados. </p><p>La necesidad de fortalecer la supervisin bancaria ha sido </p><p>particularmente acentuada como una alta prioridad ya que se ha </p><p>reconocido ampliamente que las debilidades en los sistemas bancarios </p><p>han sido una de las principales causas de las crisis financieras en </p><p>muchos pases durante la ltima dcada. Como las actuales crisis </p><p>bancarias afectan muchos pases, tanto a las economas desarrolladas </p><p>como a las emergentes, el monitoreo de los sistemas bancarios viene a </p><p>ser ms crtico y desafiante para los supervisores. Como resultado, y </p><p>para minimizar el riesgo de contagio, los pases desarrollados y </p><p>emergentes estn siendo fuertemente exhortados para adoptar e </p><p>implementar efectivamente sanos mtodos de supervisin. </p><p>1.2. BANCO CENTRAL DE BOLIVIA. </p><p>El Banco Central de Bolivia (BCB) es una institucin del Estado, de </p><p>derecho pblico, de carcter autrquico, de duracin indefinida, con </p><p>personalidad jurdica y patrimonio propio y con domicilio legal en...</p></li></ul>