Manual de Procedimientos - Institucional - Manual de Procedimie · Manual de Procedimientos Introducción…

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  • MANUAL DE PROCEDIMIENTOS

    Tareas y Funciones

    Aprobado por Directorio del da 02/03/2016(*)

    (*) Criterios de actualizacin del Manual:

    Revisin anual para actualizaciones generales, 31/12/2015

    Prxima revisin trimestral: 31/03/2016

  • Versin N 1.4

    Fecha de Actualizacin 31/12/15

    Fecha prx. revisin 31/03/16

    Manual de Procedimientos Tareas y Funciones

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    Contenido (ndice interactivo)

    1. Introduccin a los servicios que presta el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. .... 6 1.1. Organigrama ......................................................................................................................... 7 1.2. Marco Jurdico, Propiedad y Gobierno ................................................................................. 7 1.3. Funciones y Servicios ............................................................................................................ 8

    1.3.1. Funciones ................................................................................................................................... 8 1.3.2. Servicios ...................................................................................................................................... 9

    1.4. Relacin del Merval con sus empresas controladas y vinculadas .................................... 11 1.5. Resumen de la operatoria del Mercado ............................................................................. 12

    1.5.1. Colocacin Primaria .................................................................................................................. 12 1.5.2. Negociacin Secundaria ........................................................................................................... 12

    1.5.2.1. Instrumentos negociables .................................................................................................................. 13

    1.6. Circuito resumen de una operacin ................................................................................... 15 1.7. Anexo A Nmina de Directorio y Gerencias: ................................................................ 16

    2. Procesos para el Ejercicio de las Actividades Delegadas por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. Entidad calificada (BCBA) (Artculo 32, inciso b), f) y g) de la Ley 26.831) ....... 20

    2.1. Listado Procedimientos Asesora Letrada Gerencia de Monitoreo ........................... 20 2.1.1. Principios generales aplicables en todas las instancias del proceso ........................................ 20 2.1.2. Recepcin e ingreso de la documentacin remitida por las emisoras de valores negociables. 20 2.1.3. Solicitudes de listado de valores negociables en el Merval ..................................................... 20 2.1.4. Informacin relevante .............................................................................................................. 22 2.1.5. Informacin contable peridica ............................................................................................... 22 2.1.6. Otras informaciones ................................................................................................................. 23

    2.2. Tribunal Arbitral .................................................................................................................. 24 2.3. Publicacin .......................................................................................................................... 24

    3. Concertacin de operaciones ...................................................................................... 26 3.1. Sistema de Colocaciones Primarias (SICOLP) ...................................................................... 26 3.2. Introduccin a la Negociacin Secundaria .......................................................................... 27

    3.2.1. Sistema Informtico de Negociacin ....................................................................................... 28 3.2.2. Negociacin Bilateral ................................................................................................................ 29 3.2.3. SISTACO .................................................................................................................................... 29

    3.3. Monitoreo de Mercado ...................................................................................................... 29 3.3.1. Gerencia de Monitoreo ............................................................................................................ 30 3.3.2. Sistema de Monitoreo .............................................................................................................. 31 3.3.3. Circuito de la informacin ........................................................................................................ 33

    3.4. Estadsticas de riesgo .......................................................................................................... 42 3.5. Modificaciones .................................................................................................................... 42

  • Versin N 1.4

    Fecha de Actualizacin 31/12/15

    Fecha prx. revisin 31/03/16

    Manual de Procedimientos Tareas y Funciones

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    4. CC Cmara Compensadora - Liquidacin de Operaciones ......................................... 44 4.1. Gerencia de Liquidaciones .................................................................................................. 44 4.2. Sistema de Liquidacin ........................................................................................................ 45 4.3. Usuarios ............................................................................................................................... 47 4.4. Operaciones ........................................................................................................................ 48

    4.4.1. Operaciones con otros mercados ............................................................................................ 49 4.4.2. Entregas Libres de Pago ........................................................................................................... 50

    4.5. Apertura del sistema de liquidacin ................................................................................... 50 4.6. Estados de liquidacin ......................................................................................................... 50 4.7. Proceso de liquidacin ........................................................................................................ 51

    4.7.1. Movimientos diarios de Especies y/o Fondos por parte de los Participantes ......................... 51 4.7.2. Cierre del proceso de liquidacin ............................................................................................ 53

    4.8. Funciones por Entidad......................................................................................................... 54

    5. CCP - Contraparte Central - Sistema de Garantas ....................................................... 56 5.1. Usuarios ............................................................................................................................... 56 5.2. Operaciones ........................................................................................................................ 56 5.3. Constitucin de las garantas .............................................................................................. 57 5.4. Reposiciones ........................................................................................................................ 57

    6. Administracin de Riesgos ......................................................................................... 59 6.1. Monitoreo de la Concentracin de Riesgos ........................................................................ 59 6.2. Riesgo de crdito ................................................................................................................. 59 6.3. Riesgo de Liquidez ............................................................................................................... 61 6.4. Riesgo de Mercado .............................................................................................................. 61 6.5. Riesgo Operacional .............................................................................................................. 62 6.6. Riesgo legal .......................................................................................................................... 62

    7. Control sobre los Agentes Miembros .......................................................................... 65 7.1. Introduccin ........................................................................................................................ 65 7.2. Gerencia de Auditora ......................................................................................................... 66

    7.2.1. Procedimientos ........................................................................................................................ 66 7.2.2. Incumplimientos ...................................................................................................................... 68

    7.3. Gerencia de Legales ............................................................................................................ 69 7.3.1. Departamento de Legales ........................................................................................................ 70

    7.3.1.1. Pre-actuaciones ................................................................................................................................. 70 7.3.1.2. Contencioso ......................................................