Investigación sobre la cartera pesada Cajagas - Caja Metropolitana (Periodo 2009-2010) - Informe Final

  • Published on
    08-Aug-2015

  • View
    147

  • Download
    1

DESCRIPTION

Investigacin sobre la cartera pesada Cajagas - Caja Metropolitana (Periodo 2009-2010) - Informe Final

Transcript

RESULTADOS DE LA INVESTIGACIN SOBRE LA CARTERA PESADA CAJAGAS- CAJA METROPOLITANA, DURANTE LOS PERODOS 2009 y 2010

INFORME FINAL DE LA COMISIN INVESTIGADORA DE FECHA 15.01.2013:

ANTECEDENTES: Que, mediante Acuerdo de Concejo N 2113 de fecha 27.11.2012, el Concejo Metropolitano acord constituir una Comisin Investigadora de la cartera pesada-Cajagas-Caja Metropolitana, durante los perodos 2009 y 2010. Que asimismo, mediante Acuerdo de Concejo N 2115 de fecha 04.12.2012, el Concejo Metropolitano acord aprobar la conformacin de la Comisin Investigadora, aprobada mediante el Acuerdo de Concejo citado precedentemente, para que en el plazo de 30 das calendario, presente ante el Pleno, el resultado de la investigacin relacionada con la cartera pesada Cajagas-Caja Metropolitana, durante los perodos 2009 y 2010, la misma que estar integrada por los siguientes Regidores Metropolitanos: Pablo Secada Elguera (quien la Presidir), Marisa Glave Remy, Luz Mara del Pilar Freitas Alvarado, Olga Morn Araujo y Walter Guilln Castillo. Que, mediante Acuerdo de Concejo N 2361 de fecha 18.12.2012, el Concejo Metropolitano acord conceder licencia a la Regidora Metropolitana Luz Mara del Pilar Freitas los das 26 de diciembre del 2012 al 5 de enero del 2013, por motivos personales. Que, mediante Memorando N 2693-2012-MML/SGC de fecha 11.12.2012, la Secretaria General del Concejo comunic al Presidente de la Comisin Investigadora que de conformidad a lo dispuesto en los artculos 27 y 54, incisos a), i) y k), del Reglamento Interior del Concejo Metropolitano de Lima, se encarg a la Srta. Vanessa Velasco Benites para que asuma las funciones de Secretaria Tcnica de la Comisin bajo su presidencia. Que, en fecha 11.12.2012, el Regidor Pablo Secada Elguera, Presidente de la Comisin Investigadora, dio por instalada la Comisin Investigadora respecto a la cartera pesada Cajagas-Caja Metropolitana, durante los perodos 2009 y 2010; en dicha Sesin se determin por Acuerdo de Comisin, mediante Oficio N 001-2012-MML/SGC-CI-AC 2113 y 2115-P de la misma fecha, solicitar a la Caja Metropolitana la remisin de un Informe Tcnico al respecto, derivado a travs del Memorndum N 2715-2012-MML/SGC emitido por la Secretara General del Concejo. Que, mediante Memorando N 003-2013-2013-MML/SGC de fecha 02.01.2013, la Secretaria General del Concejo alcanz la Carta GG N 001-01-2013-CMCPL a travs del cual la Gerencia General de la Caja Metropolitana, en respuesta al Memorando N 2715-2012MML/SGC, adjunt la informacin sustentatoria solicitada. Que, mediante Oficio N 002-2013-MML/SGC-CI-AC 2113 y 2115-P de fecha 03.01.2013, el Presidente de la Comisin Investigadora, solicit a la Secretara General del Concejo, se ponga en agenda de la Sesin Ordinaria de fecha 08.01.2013, la presentacin y aprobacin del Informe, resultado de la investigacin relacionada con la cartera pesada Cajagas-Caja Metropolitana, durante los perodos 2009 y 2010. Que, mediante Oficio N 003-2013-MML/SGC-CI-AC 2113 y 2115-P de fecha 10.01.2013, el Presidente de la Comisin remiti a la Secretara General del Concejo el Informe, resultado de la investigacin relacionada con la cartera pesada Cajagas-Caja Metropolitana, durante los perodos 2009 y 2010, conjuntamente con sus respectivas conclusiones y recomendaciones, para aprobacin correspondiente. Que, mediante Acuerdo de Concejo N 066 de fecha 15.01.2012, el Concejo Metropolitano acord conceder licencia el da 22.01.2013 al Regidor Metropolitano Pablo Secada Elguera, por motivos personales. Que, mediante Memorndum N 117-2013-MML/SGC de fecha 15.01.2013, la Secretaria General de Concejo remite copia del Acuerdo de Concejo N 068 de fecha 15.01.2013, por el que se ampli el plazo (hasta 29.01.2013) de la Comisin Investigadora Especial de la cartera pesada-Cajagas, aprobada mediante Acuerdo de Concejo N 2113 de fecha 27.11.2012. ANLISIS: En agosto del 2011 el Concejo de la Municipalidad de Lima aprob un aumento del capital de la Caja Metropolitana de S/. 20 millones. A fines del 2012 la gestin present al Concejo una operacin financiera en la que la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) titulizara S/.

40 millones de cartera de Cajagas -prstamo de la Caja a taxistas que convierten sus vehculos a Gas Natural Vehicular-, con el respaldo de una carta fianza equivalente emitida por la Municipalidad. En el Concejo surgieron preocupaciones por la situacin financiera de Cajagas y la Caja, as como eventuales malos manejos de la misma. Se cre esta comisin para indagar sobre estos temas. Este informe ciertamente no es un balance de Cajagas y menos de la Caja Metropolitana. Habra que hacer evaluaciones independientes del producto y la entidad financieros o, al menos, disponer de indicadores de gestin relevantes para emitir una opinin de tal naturaleza. La comisin pone a disposicin del Concejo y la opinin pblica una serie de indicios de graves fallas de Estado -tales como la presencia de incentivos polticos, problemas principal-agente y ausencia de rendicin de cuentas, entre otros- en la Caja Metropolitana en el periodo 2009-10, periodo que corresponde al encargo que recibimos del Concejo. Cabe preguntarse si se han modificado algunos de los esquemas de incentivos, rendicin de cuentas y evaluacin, que permitieron los malos manejos que describimos se han modificado. Al respecto, existe una fuerte evidencia de que la actual administracin se encuentra encaminada a minimizar la posibilidad que dichos eventos vuelvan a ocurrir en el futuro1. PRINCIPALES HALLAZGOS: El manejo financiero de Cajagas en el periodo que termina el 2010, siguiendo el encargo del Concejo, puede calificarse como muy malo. Alrededor del 35% de una cartera del prstamo Cajagas de S/. 291 millones fueron incobrables en el peor momento. Como el sistema de recaudo supuestamente minimizaba la mora, se asumi un riesgo altsimo con un producto mal diseado, adems de incurrirse en un ciclo electoral al maximizarse las colocaciones en el ao 2010, pese a que los problemas de calidad de cartera ya eran reportados por la SBS desde dos aos atrs. Efectivamente, los desembolsos de Cajagas ascendieron a S/. 237.3 millones el 2010, ms del doble y casi el triple del nivel de colocaciones de los aos 2009 (S/. 113.3 millones) y 2008 (S/. 83.3 millones), respectivamente. Vale la pena mencionar que los problemas de mala cartera fueron subestimados por la inusual estructura del crdito en este tipo de operaciones: un balloon a cinco aos, es decir, un prstamo cuyo capital recin se paga al final del periodo de cinco aos. La probabilidad de pago del crdito era bajsima, ya que el taxista tendra un carro completamente depreciado al final del periodo, justo cuando deba pagar. Ya habra pagado dos taxis para entonces, considerando que las tasas efectivas de los crditos Cajagas superaban el 40%. La Caja se fonde cara para prestar con mrgenes bajos, asumiendo un riesgo alto, adems de descalzarse por plazos. Solo groseras fallas de Estado o una incompetencia financiera supina acompaada por una total ausencia de gestin de riesgos pueden explicar que se haya llegado a una situacin de esta naturaleza. La gestin actual de la Caja hered un patrimonio de S/. 92 millones y mala cartera de S/. 100 millones. Una presentacin de la Caja Metropolitana, que anexamos a este informe, describe con mayor detalle cmo se recibieron la Caja y Cajagas, qu se ha hecho para fortalecerla y reformarlo, cul es la situacin actual y cules son las perspectivas. La administracin anterior no solo ignor los informes de supervisin de la SBS, que reseamos en el recuadro que sigue a continuacin en lo que respecta a Cajagas y anexamos ntegramente en aras de la transparencia sobre la Caja Metropolitana con la esperanza de iniciar una poltica pblica al hacerlo, sino que increment la cartera de un producto mal diseado y peor administrado, en lo que usualmente se denomina un ciclo electoral. Desde el ao 2008, los informes de supervisin de la SBS alertaban que la Caja se estaba concentrando excesivamente en un producto, un sector y un segmento del mismo; que el costo del fondeo era alto y los mrgenes financieros muy bajos; que se registraban prdidas por provisiones de malas deudas; y que creci excesivamente un producto que consumi la capacidad de crecimiento de la Caja. La SBS tambin observ las comisiones que se cobraban a los taxistas,1

La Caja Metropolitana a partir del 2011 se propuso, como parte de su plan estratgico, sentar bases slidas para un Gobierno Corporativo, que es la solucin ms eficaz para evitar que estos problemas surjan en el futuro: Las acciones ejecutadas a la fecha son las siguientes: Directorio independiente: La Caja cumple estrictamente con lo establecido en la resolucin SBS 18070-2010. Creacin de Gerencias de Auditora Interna; adicional a la Oficina de Control Institucional (OCI) Cambio peridico de Auditores externos Informes financiero, operativos mensuales al Directorio de la Gerencia General El avance durante los ltimos meses en trminos de Gobierno Corporativo ha sido notable, situacin que ha sido resaltada por la SBS en su ltimo informe del 2012.

ya que no tenan correlato el servicio que se les ofreca. E&F Consultores S.A., empresa contratada paradjicamente por la gestin anterior pero cuyas recomendaciones tambin se ignoraron, recomend vender la cartera en cuestin reconociendo as la prdida. Anexamos el informe de la consultora a ste. Todos estas recomendaciones se ignoraron, complicando la situacin patrimonial de la Caja a un punto de volverla insostenible de no ser una entidad cuasi soberana. Parte de este deplorable desempeo lo explica una de las fallas de Estado ms groseras que hemos identificado que, creemos, constituye un indicio de corrupcin en el (mal) manejo de la Caja. Para, supuestamente, administrar Cajagas y garantizar una cartera que lleg a los S/. 291 millones, se constituyeron las siguientes empresas intermediarias: ATP Partners S.A.C, Global Intel S.A.C. y Finantaxi S.A.C. Las dos primeras se encargaban de instalar y administrar los sistemas de posicionamiento geogrfico (GPS por sus siglas en ingls) y, por tanto, se esperaba que precisaran el recorrido diario de los taxistas que permita el recaudo y el pago del prstamo a la Caja, mientras que la tercera participaba en la conversin de gas. Como puede observarse en dos actas del directorio de la Caja que tambin anexamos a este informe, la contratacin de estas empresas fue irregular. Tampoco cumplieron su responsabilidad fiduciaria: una de ellas solo reserv el 0.24% del capital necesario. No solo no redujo la incertidumbre precisando el riesgo ni cumpli su compromiso, aumentando la contingencia que enfrentaba la Caja en vez de reducirla, sino que acumul adeudos corrientes con la Caja. Entendemos que dichas empresas, que llegaron a tener un capital social conjunto de S/. 225 mil, llegaron a facturar S/. 4.8 millones dada la demanda cautiva que tuvieron de una entidad financiera que controla el 40% del financiamiento a la conversin del gas. Debe quedar claro lo que esto implica: los ciudadanos de Lima, no solo los taxistas pero especialmente ellos, transfirieron recursos a los accionistas (reales) de estas compaas. Ya sea en sobrecostos considerables, riesgos potenciados en vez de mitigados o, ms importante an, recursos no utilizados para otros usos, sino destinados al salvataje de esta operacin. Cuesta trabajo pensar que esta comedia de horrores result exclusivamente de la ignorancia de algunos funcionarios pblicos y otros empresarios privados. Es altamente probable que algn nivel de ignorancia, dado lo burdo del esquema, haya sido acompaado por una gran dosis de malicia. Otra muestra del clientelismo poltico en la Caja es que la gestin actual ha despedido a ms de doscientas personas, en un contexto de crecimiento continuo de sus operaciones y reestructuracin de las mismas. CONCLUSIONES: Primero, el manejo de Cajagas en el periodo culminado el ao 2010 refleja graves fallas de Estado en la Caja Metropolitana. Es obvio que el objetivo del producto fue poltico ya que, por ejemplo, se increment las colocaciones a un rcord histrico en el ao 2010 (ms de 109.7% de incremento frente al 2009), pese a las continuas advertencias de la SBS (en los Oficios N 62169-2010-SBS, N 8896-2010-SBS, N 3866-2009-SBS) y hasta de una consultora privado contratada, paradjicamente, por la propia Caja. El manejo financiero de Cajagas fue deplorable: concentr una parte altsima de la cartera de la Caja, hubo un descalce de plazos entre el fondeo y las colocaciones de Cajagas, el fondeo era caro y los mrgenes bajos, el monto financiado era muy alto y la modalidad unicuota esconda la morosidad del producto, entre otros. Se lleg a un punto en que alrededor del 35% de Cajagas era incobrable. Sin embargo, no podemos dejar de mencionar que Cajagas es un producto financiero virtuoso, siempre que haya sido estructurado y otorgado adecuadamente. Segundo, el procedimiento para contratar empresas intermediarias, una encargada de la conversin a GNV y dos de la administracin de los GPS que, por tanto, asumieron una responsabilidad fiduciaria, as como la operacin de las mismas fue absolutamente inusual. Existen alternativas consolidadas y efectivas para garantizar crditos as como sistemas de recaudo en el mercado, volvindose innecesaria la contratacin de estas empresas. Las empresas intermediarias no cumplieron su papel pues la cartera de incobrables lleg al 35%. Y al parecer ni tenan cmo hacerlo dado el reducido capital con el que fueron creadas. Se generaron sobrecostos para los taxistas y un producto de baja rentabilidad, lo cual gener un dao directo para la Caja Metropolitana y, consecuentemente, la Municipalidad de Lima. Por este tipo de consideraciones, ya no trabajan ms, supuesta y eufemsticamente, en beneficio de la Caja.

Tercero, la actual gerencia de la Caja Metropolitana hered el problema de las cosechas 2010 y anteriores y ha manejado el problema de manera tcnica. Su estrategia durante los aos 2011 y 2012 se centr en los siguientes objetivos: reducir el impacto de la cartera Cajagas en el total de colocaciones (no desembolso de crditos Cajagas durante el ao 2011 e intensificacin de la recuperacin de los crditos); reprogramacin de la cartera en problemas (incluyendo una mejora en el margen financiero del producto); el relanzamiento comercial a travs del Nuevo Cajagas a partir de abril de 2012 (producto rentable y con riesgo acotado); y estructuracin de una operacin de Titulizacin de cartera para rentabilizar su portafolio. Dada la dimensin del problema, en el corto plazo, se debe redoblar esfuerzos en temas de seguimiento, recuperacin y se debe plantear un esquema de fortalecimiento patrimonial. RECOMENDACIONES: Esta comisin recomienda al Concejo algunas opciones de poltica para fortalecer la Caja Metropolitana. Asimismo, alerta a la opinin pblica acerca de algunos indicios de corrupcin en la Caja en el periodo 2009-10, cuya evaluacin preliminar corresponde al encargo que el Concejo de la Municipalidad de Lima dio...