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    23-Jan-2019

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<ul><li><p>El arrendamiento financiero: Opcin de financiamiento con efectos en lasdeducciones de la LISR</p><p>Ernesto Manzano Garca</p><p>Puntos Finos - Nmero 251/2016 - 01/06/2016</p><p>ANTECEDENTES</p><p>El arrendamiento financiero, por definicin natural, es una alternativa de financiamiento para lasempresas, el cual se encuentra regulado por una serie de disposiciones fiscales tanto para elarrendador como para el arrendatario.</p><p>Al respecto, para la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de ServiciosFinancieros (CONDUSEF) se define al arrendamiento financiero como:</p><p>contrato en virtud del cual el arrendador se obliga a adquirir determinados bienes y aconceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona fsica o moral(arrendatario), obligndose este ltimo a pagar una renta peridica que cubra el valor originalde los bienes, las cargas financieras y los gastos adicionales que contemple el contrato.</p><p>Una caracterstica muy importante dentro del arrendamiento financiero es que, al final del contrato, elarrendatario tendr la opcin de: (i) comprar el bien a un precio inferior al valor de adquisicin; (ii)prorrogar el plazo del arrendamiento con pagos inferiores a los que se venan realizando o (iii) teneruna participacin en el precio de la venta del bien a un tercero.</p><p>Cabe desatacar que esas tres opciones se regulan, de origen, por lo dispuesto en la Ley General deTtulos y Operaciones de Crdito (LGTOC).</p><p>EXPOSICIN DE MOTIVOS PARA LA REFORMA FINANCIERA DEL ARRENDAMIENTOFINANCIERO</p><p>Con la finalidad de entender integralmente al arrendamiento financiero, es importante analizar laexposicin de motivos de la ltima gran reforma financiera que se ha dado en nuestro pas, en la cualse defini que el crdito debera de ser accesible y sin exclusividad para las instituciones quecomponen el sistema financiero en el arrendamiento financiero:</p><p>Gaceta Parlamentaria, Cmara de Diputados, nmero 1953-I, jueves 23 de febrero de2006.</p><p>QUE REFORMA, DEROGA Y ADICIONA DIVERSAS DISPOSICIONES DE LAS LEYESGENERAL DE TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO, GENERAL DEORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO, DE INSTITUCIONESDE CRDITO, GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DESEGUROS, FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS, PARA REGULAR LASAGRUPACIONES FINANCIERAS, DE AHORRO Y CRDITO POPULAR, DE INVERSINEXTRANJERA, DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, Y DEL IMPUESTO AL VALORAGREGADO; Y DEL CDIGO FISCAL DE LA FEDERACIN, A CARGO DEL DIPUTADOLUIS ANTONIO RAMREZ PINEDA, DEL GRUPO PARLAMENTARIO DEL PRI</p><p>Por las razones ya expuestas, esta iniciativa complementa este gran paso tomado por lapresente Legislatura y lo lleva a sus ltimas consecuencias. En particular, la iniciativaimpulsa la referida reforma de los artculos 2 y 103 de la Ley de Instituciones de Crdito en</p><p>Doctrina</p><p>Pgina 1</p></li><li><p>los siguientes dos sentidos para promover la competencia, la penetracin del crdito,reducir los mrgenes de intermediacin y las tasas de inters:</p><p>Primero, reconoce que el arrendamiento y el factoraje financiero no deben ser actividadesreservadas, como no lo es el crdito, y propone que cualquier empresa mercantilpueda llevar a cabo estas operaciones sin autorizacin ni supervisin de lasautoridades financieras.</p><p>Segundo, hace una serie de adecuaciones legislativas para darles a las empresasmercantiles que se dediquen preponderantemente a otorgar crdito, y/o arrendamiento y/ofactoraje las ventajas, principalmente fiscales y procesales, que actualmente tienen lasarrendadoras, las empresas de factoraje y las Sofoles como entidades financieras. Al mismotiempo, establece un periodo de cuatro aos de transicin para que las Sofoles, lasarrendadoras y las empresas de factoraje migren al esquema sin supervisin financiera.</p><p>Liberalizacin de la actividad de arrendamiento y de factoraje</p><p>Con respecto a liberalizar la actividad de arrendamiento y de factoraje, la pregunta obligadaes si existe alguna razn para mantener estas actividades restringidas a entidades quegocen de autorizacin expresa de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.Laliteratura econmica y la experiencia internacional, en consonancia con las circunstanciasnacionales, indican que el arrendamiento y el factorajeson subconjuntos y formasparticulares del otorgamiento de crdito.Por lo tanto, si el crdito no est reservado enMxico ni en casi ninguna parte del mundo, tiene poco sentido reservar el arrendamientoy el factoraje. El arrendamiento es, de facto, un crdito con un patrn de pagopredeterminado donde, en caso de que el deudor (es decir, el arrendatario) no honresus obligaciones, el acreedor (es decir, el arrendador) tiene el derecho de que se le otorguela posesin del bien arrendado sin mayor trmite, ya que la propiedad del bien no es deldeudor, sino del mismo arrendador.Esto permite a las empresas de arrendamientoreducir la cartera vencida y cobrar tasas de inters ms accesibles que en unaoperacin crediticia comn, en donde la ejecucin de las garantas es ms compleja.Por su parte, el factoraje es tambin, de facto, una operacin de crdito donde la fuente depago son cuentas por cobrar de un tercero que se compran a un descuento de su valornominal.</p><p>Finalmente, dado que en Mxico el crdito no est restringido desde hace tiempo aentidades autorizadas para esos propsitos y la reforma de la Senadora Sauri liberaliz laintermediacin de recursos de los bancos y de los mercados de valores, resulta unanacronismo restringir el arrendamiento y factoraje financieros a empresas que slo puedendedicarse a esto,con una pesada carga regulatoria que eleva sus costos.Por lo anterior,parece razonable afirmar que las razones y propsitos de la regulacin a las que estnsometidas las empresas de arrendamiento y factoraje financieros ya no son consistentes conlas circunstancias actuales de la pas, de la economa y de sus sistema financiero.</p><p>Otorgar las ventajas fiscales y procesales que tienen las entidades financieras a lasempresas mercantiles que se dediquen al crdito, arrendamiento y factoraje.</p><p>Para alcanzar cabalmente la meta de abaratar el crdito y fomentar la competenciaentre entidades que no capten recursos del pblico ahorrador, es necesario lograr elsegundo gran objetivo de la iniciativa: otorgarles a las empresas mercantiles que sedediquen preponderantemente al arrendamiento, y/o al factoraje, y/o al otorgamientode crdito, las mismas ventajas, fiscales y procesales, que actualmente tienen lasSofoles, arrendadoras y empresas de factorajecomo entidades financieras. Este objetivo,aunque conceptualmente simple, requiere, de varios cambios legislativos que se proponenen esta iniciativa.</p><p>La Iniciativa propone tres cambios a las legislaciones fiscales para otorgar las ventajas</p><p>Doctrina</p><p>Pgina 2</p></li><li><p>fiscales a las Sofomes:</p><p>Primero, establecer en el Artculo 8 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta los requisitosfiscales de las Sofomes en los trminos expuestos.</p><p>Segundo, incorporar a las Sofomes en el artculo 8 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,que es aquel que define a las entidades que componen al sector financiero para efectosfiscales. Esta modificacin, aunada al hecho de que la Ley del Impuesto al Activo, en suartculo 1, establece que, para las empresas que componen el sistema financiero, elimpuesto se calcula con base en el activo no afecto a su intermediacin financiera y que elartculo 14 de la misma ley remite la definicin de sistema financiero a dicho artculo 8 de laLey del Impuesto sobre la Renta, implica que a las Sofomes se les dar el tratamiento de lasentidades financieras para efectos del impuesto al activo.</p><p>Tercero, con el fin evitar que los crditos comerciales y operaciones de factoraje de aquellasentidades financieras no sujetas a autorizacin para operar con tal carcter causen IVA, lainiciativa propone modificar el artculo 15, fraccin X, de la Ley del Impuesto al ValorAgregado para que tambin incluya a las Sofomes. Al respecto, conviene hacer tresaclaraciones: Primero, el arrendamiento financiero s causa IVA, debido a que fiscalmentees una venta diferida en el tiempo. Segundo, los intereses para prstamos al consumoactualmente causan IVA, aun cuando provengan de entidades financieras. Y tercero, loscrditos hipotecarios no causan IVA.</p><p>Sera inviable abrir estas facilidades fiscales a las sociedades mercantiles que tenganobjetos empresariales no financieros, ya que se prestara a planeaciones fiscales paraevadir el impuesto al activo y el cobro del IVA en la venta de sus productos. En relacincon el impuesto al activo, se podra prestar a manipulaciones entre activos fijos y activoscrediticios para evadir el impuesto. Con los requisitos fiscales propuestos, las empresasmercantiles que no se dediquen predominantemente a la actividad crediticia, tendrn queincluir todos sus activos para el clcu lo del impuesto. As mismo, la separacin permitiruna fiscalizacin del IVA mas transparente.</p><p>Mientras una sociedad cumpla con el requisito fiscal, tendr acceso a las facilidadesfiscales del impuesto al activo y del IVA.Asegurarse que estos requisitos se cumplen essencillo de verificar por parte de las autoridades fiscales en la declaracin anual deimpuestos. Si alguna Sofome no cumple con los requisitos fiscales, no acceder a lasfacilidades fiscales aunque mantendr las ventajas procesales.</p><p>Estas modificaciones fiscales no tendrn un impacto adverso en la recaudacin debido a queactualmente las Sofoles, arrendadoras, y empresas de factoraje estn exentas del impuestoal activo y en los casos mencionados sus crditos y operaciones de factoraje no causan elIVA. Con la reforma, estas entidades podrn continuar con sus mismas actividades yseguirn sin causar el impuesto al activo o el IVA. En la medida que la reforma promueva laentrada de nuevas Sofomes, la recaudacin podr aumentar va otros impuestos.</p><p>Conclusiones</p><p>Esta miscelnea de reformas tiene por objeto promover la actividad crediticia y fomentar lacompetencia, as como reducir los costos y, por lo tanto, las tasas de inters. Al mismotiempo, elimina una fuente de riesgo moral en el sector financiero al dejar fuera de lasupervisn lde las autoridades financieras actividades donde no hay intereses del pblicoque tutelar y no hay riesgo del sistema de pagos.Aunque los objetivos son simples,sentar las bases para que estas actividades se puedan realizar de manera competitivaen el mbito mercantil requiere hacer cambios a varias leyes:</p><p>Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.</p><p>Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.</p><p>Ley de Instituciones de Crdito.</p><p>Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros</p><p>Doctrina</p><p>Pgina 3</p></li><li><p>Ley Federal de Instituciones de Fianzas.</p><p>Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.</p><p>Ley de Ahorro y Crdito Popular.</p><p>Ley de Inversin Extranjera.</p><p>Ley del Impuesto sobre la Renta.</p><p>Ley del Impuesto al Valor Agregado.</p><p>Cdigo Fiscal de la Federacin.</p><p>(nfasis aadido.)</p><p>No requiere mayor comentario la exposicin de motivos antes transcrita, dado que por s sola seexplica.</p><p>Es claro que cualquier persona (incluso empresas de grupo) puede calificar como arrendadorafinanciera, siempre y cuando al celebrar operaciones de este contrato, cumpla con las formalidadesde ley.</p><p>REFERENCIAS DE DIVERSAS LEYES CON RELACIN AL ARRENDAMIENTO FINANCIERO</p><p>A continuacin se transcriben los artculos de diversas leyes que estn interrelacionados con elarrendamiento financiero y, por ende, con las deducciones en el impuesto sobre la renta (ISR):</p><p>LEY GENERAL DE TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO Y TRANSITORIOS DEDIVERSAS LEYES CAPITULO VI</p><p>Del arrendamiento financiero</p><p>Artculo 408.Por virtud del contrato de arrendamiento financiero,el arrendador se obliga aadquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, alarrendatario,quien podr ser persona fsica o moral, obligndose este ltimo a pagar comocontraprestacin, que se liquidar en pagos parciales, segn se convenga, una cantidad endinero determinada o determinable,que cubra el valor de adquisicin de los bienes, lascargas financieras y los dems accesorios que se estipulen, y adoptar al vencimientodel contrato alguna de las opciones terminales a que se refiere el artculo 410 de estaLey.</p><p>Los contratos de arrendamiento financiero debern otorgarse por escrito y deberninscribirse en la Seccin nica del Registro nico de Garantas Mobiliarias del RegistroPblico de Comercio, en el folio electrnico del arrendador y del arrendatario, a fin de quesurta efectos contra tercero, sin perjuicio de hacerlo en otros registros especiales que lasleyes determinen.</p><p>En los contratos de arrendamiento financiero en los que se convenga la entrega de anticipos,por parte del arrendador, a los proveedores, fabricantes o constructores de los bienes objetode dichos contratos que, por su naturaleza, ubicacin o proceso de produccin, no seanentregados en el momento en que se pague su precio o parte del mismo, el arrendatarioquedar obligado a pagar al arrendador una cantidad de dinero, determinada o determinable,que cubrir nicamente el valor de las cargas financieras y dems accesorios de losanticipos hasta en tanto se entregue el bien de que se trate, condicin que deber estarcontenida en el contrato de arrendamiento financiero.</p><p>En el supuesto sealado en el prrafo anterior, las partes debern convenir el plazo duranteel cual se entregarn los anticipos, despus del cual el arrendatario deber cubrirlos en elarrendamiento financiero con las caractersticas y condiciones pactadas en el contrato</p><p>Doctrina</p><p>Pgina 4</p></li><li><p>correspondiente.</p><p>Artculo 410. Al concluir el plazo del vencimiento del contrato o cuando las partesacuerden su vencimiento anticipado y una vez que se hayan cumplido todas lasobligaciones, el arrendatario deber adoptar alguna de las siguientes opcionesterminales:</p><p>I. La compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin, que quedarfijado en el contrato. En caso de que no se haya fijado, el precio debe ser inferior al valor demercado a la fecha de compra, conforme a las bases que se establezcan en el contrato;</p><p>II. A prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal,pagando una rentainferior a los pagos peridicos que vena haciendo, conforme a las bases que se establezcanen el contrato; y</p><p>III. A participar con el arrendador en el precio de la venta de los bienes a un tercero, enlas proporciones y trminos que se convengan en el contrato.</p><p>Cuando en el contrato se convenga la obligacin del arrendatario de adoptar, de antemano,alguna de las opciones antes sealadas, ste ser responsable de los daos y perjuicios encaso de incumplimiento. El arrendador no podr oponerse al ejercicio de dicha opcin.</p><p>Si en los trminos del contrato, queda el arrendatario facultado para adoptar la opcinterminal al finalizar el plazo obligatorio, ste deber notificar por escrito al arrendador, por lomenos con un mes de anticipacin al vencimiento del contrato, cul de ellas va a adoptar,respondiendo de los daos y perjuicios en caso de omisin, con independencia de lo que seconvenga en el contrato.</p><p>TRANSITORIOS</p><p>PRIMERO.Entrarn en vigor el da siguiente de la publicacin de este Decreto en el DiarioOficial de la Federacin:</p><p>I.El artculo Primero del presente Decreto;</p><p>II.Las reformas a los artculos 4; 7 y 95 Bis, as como a la identificacin del Captulo nicodel Ttulo Quinto y las adiciones al Ttulo Quinto con el Captulo II, que incluye los artculos87-B a 87-, y al artculo 89 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliaresdel Crdito, contenidas en el artculo Segundo de este Decreto;</p><p>III.Las reformas a los artculos 46 y 89, as como la adicin al artculo 73 Bis de la Ley deInstituciones de Crdito, contenidas en el artculo Tercero de este Decreto, y</p><p>IV.Los artculos Noveno, Dcimo y Dcimo Primero del Presente Decreto.</p><p>A partir de la entrada en vigor a que se refiere este artculo, las operaciones dearrendamiento financiero y factoraje financiero no se considerarn reservadas para lasarrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero, por lo que cualquierpersona podr celebrarlas en su carcter de arrendador o factorante, respectivamente,sin contar con la autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico referidaen el artculo 5 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares delCrdito.</p><p>Las sociedades financieras de objeto limitado podrn seguir actuando con el carcter defiduciarias en los fideicomisos a los que se refiere el artculo 395 de la Ley General de Ttulosy Operaciones de Crdito hasta que queden sin efectos las autorizaciones que les hayaotorgado la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, en trminos de la fraccin IV delartculo 103 de la Ley de Instituciones de Crdito, salvo que adopten la modalidad desociedad financiera de objeto mltiple, en cuyo caso podrn continuar en el desempeo desu encomienda fiduciaria.</p><p>SEGUNDO. Las personas que, a partir de la fecha de entrada en vigor de las</p><p>Doctrina</p><p>Pgina 5</p></li><li><p>disposiciones a que se refiere el artculo primero transitorio de este Decreto, realicenoperaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero, en su carcter dearrendador o factorante, respectivamente, sin contar con la autorizacin de laSecretara de Hacienda y Crdito Pblico referida en el artculo 5 de la Ley General deOrganizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, se sujetarn a las disposicionesaplicables a dichas operaciones de la Ley General de Ttulos y Operaciones deCrdito. A dichas personas no les ser aplicable el rgimen que la Ley General deOrganizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito prev para las arrendadorasfinancieras y empresas de factoraje.</p><p>En los contratos de arrendamiento financiero y factoraje financiero que celebren las personasa que se refiere este artculo,ellas debern sealar expresamente que no cuentan con laautorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico prevista en el artculo 5 dela Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito y que, exceptotratndose de sociedades financieras de objeto mltiple reguladas, no estn sujetas a lasupervisin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Igual mencin deber sealarseen cualquier tipo de informacin que, con fines de promocin de sus servicios, utilicen laspersonas sealadas.</p><p>TERCERO.Entrarn en vigor a los siete aos de la publicacin del presente Decreto en elDiario Oficial de la Federacin, las reformas a los artculos 5, 8, 40, 45 Bis 3, 47, 48, 48-A,48-B, 78, 96, 97, 98 y 99, as como la derogacin a los artculos 3 y 48 y del Captulo II delTtulo Segundo, que incluye los artculos 24 a 38, del Captulo II Bis del Ttulo Segundo, queincluye los artculos 45-A a 45-T, de la Ley General de Organizaciones y ActividadesAuxiliares del Crdito contenidas en el artculo Segundo de este Decreto.</p><p>A partir de la fecha en que entren en vigor las reformas y derogaciones sealadas enel prrafo anterior, las autorizaciones que haya otorgado la Secretara de Hacienda yCrdito Pblico para la constitucin y operacin de arrendadoras financieras yempresas de factoraje financiero quedarn sin efecto por ministerio de ley, por lo quelas sociedades que tengan dicho carcter dejarn de ser organizaciones auxiliares delcrdito.</p><p>Las sociedades sealadas en el prrafo anterior no estarn obligadas a disolverse yliquidarse por el hecho de que, conforme a lo dispuesto por el prrafo anterior, queden sinefecto las autorizaciones respectivas, aunque, para que puedan continuar operando,debern:</p><p>I.Reformar sus estatutos sociales a efecto de eliminar cualquier referencia expresa o de lacual se pueda inferir que son organizaciones auxiliares del crdito y que se encuentranautorizadas por la Secretara de Ha