CAPITULO 1 Planificación de proyectos

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    03-Dec-2015

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Resumen Libro Preparacin y evaluacin de Proyectos

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  • CAPITULO 1 EL ESTUDIO DE PROYECTOS

    El enfoque de la Preparacin y Evaluacin de proyectos no es de un instrumento de decisin, sino que entrega mayor informacin a quien debe decidir. 1.1 Preparacin y Evaluacin de Proyectos Un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver una necesidad humana. El proyecto surge como respuesta a una idea que busca la solucin de un problema (reemplazo de tecnologa obsoleta, abandono de una lnea de productos) o la forma para aprovechar una oportunidad de negocio, que por lo general corresponde a la solucin de un problema de terceros (demanda insatisfecha de algn producto, sustitucin de importaciones de productos que se encarecen por el flete y la distribucin del pas). Se pretende dar la mejor solucin al problema econmico que se ha planteado, y as conseguir que se disponga de los antecedentes y la informacin necesarios que permitan asignar en forma racional los recursos escasos a la alternativa de solucin ms eficiente y viable frente a una necesidad humana percibida. Etapas de Preinversin

    1. Preparacin del Proyecto: se determina la magnitud de sus inversiones, costos y beneficios. 2. Evaluacin del Proyecto: se mide la rentabilidad de la inversin.

    Factores que influyen en el xito o fracaso de un proyecto.

    1. Cambio tecnolgico. 2. Cambios polticos. 3. Cambios en las relaciones comerciales internacionales. 4. Inestabilidad de la naturaleza. 5. Entorno institucional. 6. Normativa legal, etc.

    La preparacin y evaluacin de proyectos permite reducir la incertidumbre inicial respecto de la conveniencia de llevar a cabo una inversin. La decisin que se toma con ms informacin siempre ser mejor. 1.2 La toma de decisiones asociadas a un proyecto. Los proyectos estn asociados interdisciplinariamente y requieren de diversas instancias de apoyo tcnico antes de ser sometidos a la aprobacin de cada nivel decisorio. La toma de decisiones asociada a un proyecto requiere de la aplicacin de tcnicas asociadas a la idea que da origen a un proyecto y lo conceptualicen mediante un raciocinio lgico que implique considerar toda la gama de factores que participan en el proceso de concrecin y puesta en marcha de ste. Toda toma de decisiones implica un riesgo (a mayor riesgo, mayor rentabilidad). Lo fundamental es que la toma de decisiones se encuentre cimentada en antecedentes bsicos concretos que permitan adoptar en forma conciente las mejores decisiones posibles, y aseguren una acertada toma de decisiones y hagan posible disminuir el riesgo de equivocarse al decidir la ejecucin de un determinado proyecto. Evaluacin de Proyectos: conjunto de antecedentes justificatorios en donde se establecen las ventajas y desventajas que tiene la asignacin de recursos para una idea o un objetivo determinado.

    EduardoResaltar

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  • 1.3 Tipologa de Proyectos. Los proyectos se pueden clasificar de acuerdo al Objetivo o Finalidad del Estudio o al Objetivo o finalidad de la inversin. Segn el objetivo o finalidad del estudio (de acuerdo con lo que se espera medir con la evaluacin) a) Estudios para medir la rentabilidad del proyecto, es decir, del total de la inversin, independientemente de

    dnde provengan los fondos. Aqu se busca medir la rentabilidad de un negocio. b) Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios invertidos en el proyecto. Aqu se busca

    medir la rentabilidad de los recursos propios del inversionista en la eventualidad de que lleve a cabo el proyecto.

    c) Estudios para medir la capacidad del propio proyecto para enfrentar los compromisos de pago asumidos en un eventual endeudamiento para su realizacin.

    Segn la finalidad o el objetivo de la inversin, es decir, del objetivo de la asignacin de recursos, es posible distinguir entre: a) Proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas: la evaluacin se concentra en determinar

    todos los costos y beneficios asociados directamente con la inversin. b) Proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernizacin de una empresa existente. Aqu slo

    considera aquellos que son relevantes para la decisin que se deber tomar. Proyectos frecuentes dentro de una empresa en funcionamiento estn los que involucran outsourcing (externalizacin de ciertos procesos que actualmente se realizan en el interior de la empresa), internalizacin de servicios o elaboracin de productos provistos por empresas externas, etc. Y para dichos cambios tambin nos encontramos con varias opciones para un mismo proyecto, como por ejemplo, proyectos que enfrentan una ampliacin mediante el reemplazo de equipos de menor a otros de mayor capacidad o bien, una inversin complementaria. Ambas alternativas que solucionan el problema de crecimiento tienen distintas implicancias sobre el trabajo del evaluador, adems de contar para ello con diversas fuentes de financiamiento (leasing, los financiados por endeudamiento ya sea con el sistema financiero o con proveedores, los financiados con recursos propios o una combinacin de los anteriores).

    1.4 La Evaluacin de Proyectos.

    Si se encarga la evaluacin de un mismo proyecto a dos especialistas diferentes, seguramente el resultado de ambas ser diverso por el hecho de que la evaluacin se basa en estimaciones de los beneficios y costos esperados asociados al proyecto, en un horizonte de tiempo que puede diferir de los intereses del inversionista y considerando una serie de condiciones y variables de acuerdo a la apreciacin o criterio del propio especialista. La evaluacin de proyectos pretende medir objetivamente ciertas magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del proyecto, y dan origen a operaciones matemticas que permiten obtener diferentes coeficientes de evaluacin. Es necesario plantear premisas y supuestos vlidos que hayan sido sometidos a convalidacin a travs de distintos mecanismos y tcnicas de comprobacin. La correcta valoracin de los beneficios esperados permitir definir en forma satisfactoria el criterio de evaluacin que sea ms adecuado, adems de definir claramente el objetivo que se persigue con dicha evaluacin. Un proyecto puede tener diferentes apreciaciones respecto del punto de vista privado (lo trascendental es el resultado lucrativo desde el punto de vista financiero) o social (la comunidad se ve compensada directa e indirectamente por la asignacin de recursos efectuada mediante un criterio de asignacin que respeto prioridades sociales de inversin).

    EduardoResaltar

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  • 1.5 Evaluacin Social de Proyectos.

    La evaluacin social de proyectos compara beneficios y costos que una determinada inversin pueda tener para la comunidad de un pas en su conjunto. Tanto la evaluacin social como la privada usan criterios similares para estudiar la viabilidad de un proyecto, aunque difieren en la valoracin de las variables determinantes de los costos y beneficios que se les asocien. Por ejemplo, la evaluacin privada trabaja con el criterio de precios de mercado, o estudia el efecto directo de los impuestos, subsidios u otros que, en relacin a la comunidad, slo corresponden a transferencias de recursos entre sus miembros, mientras que la evaluacin social utiliza precios sombra o sociales, que miden los efectos sobre el bienestar de la comunidad. Los precios privados de los factores se pueden corregir a precios sociales ya sea por algn criterio particular a cada proyecto o aplicando factores de correccin que varios pases definen para su evaluacin social. Los proyectos sociales requieren, por parte del evaluador, la definicin de correcciones de los valores privados a valores sociales. Para ello, el estudio de proyectos sociales considera los costos y beneficios directos, indirectos e intangibles y, adems, las externalidades que producen (efectos positivos y negativos). Los beneficios directos se miden por el incremento que el proyecto provocar en el ingreso nacional mediante la cuantificacin de la venta monetaria de sus productos. El precio social ser el precio de mercado ajustado por algn factor que refleje las distorsiones existentes en el mercado del producto. En los costos directos (compras de insumos) el precio tambin se corrige por un factor que incorpore las distorsiones del mercado. Los costos y beneficios sociales indirectos corresponden a los cambios que provoca la ejecucin del proyecto en la produccin y consumo de bienes y servicios relacionados con ste. Los beneficios y costos sociales intangibles deben considerarse cualitativamente en la evaluacin (efectos sobre el bienestar de la comunidad). 1.6 Los proyectos en la planificacin del desarrollo

    La planificacin es un proceso mediador entre el futuro y el presente. El futuro incidir en cada agente econmico ahora, en el momento de evaluar un proyecto cuyos efectos se esperan maana. En cualquier proyecto se debe decidir antes cunto ser el monto de la inversin que debe hacerse para su puesta en marcha, decisin sustentada en proyecciones de mercado, crecimiento de la poblacin, ingreso, demanda, caractersticas del bien o servicio, etc. Adems se debe prever el comportamiento de los distintos componentes de la sociedad. Promover y procurar el desarrollo econmico y social constituyen metas muy apreciadas de los planes de desarrollo de la economa de los pases. Aqu influyen diversos factores, a veces imposibles de prever (crisis econmicas, polticas y sociales). La globalizacin de los mercados y de la economa conlleva desafos necesarios de ser considerados en cualquier proyecto. En la preparacin y evaluacin de proyectos ha de estimarse un horizonte donde se pueda vislumbrar un futuro cuyas situaciones necesariamente sern distintas a las actuales. Planificar el desarrollo significa determinar los objetivos y las metas en el interior de un sistema econmico para una forma de organizacin social y para una determinada estructura poltica en un horizonte de tiempo determinado. De esta forma, la planificacin, y dentro de ella la preparacin y evaluacin de proyectos, tiene un carcter neutral y puramente tcnico, ya que no puede considerrsele como caracterstica de un determinado sistema poltico, econmico o social. Sin perjuicio de lo anterior, debe reconocerse que algunos modelos de desarrollo econmico ofrecen una gama ms amplia de instrumentos susceptibles de aplicarse en la planificacin.

    EduardoResaltar

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